OBV(On Balance Volume)

OBV(On Balance Volume)

OBV(On Balance Volume)는 Joe Granville이 개발한 지표로 흔히 누적균형거래량이라 부른다. 

OBV는 현재 주식시장이 매집단계에 있는지 분산 단계에 있는지 분석하는데 도움을 준다.

값은 주가가 상승한 날에는 거래량을 더하고 주가가 하락한 날에는 거래량을 빼는 것으로 구하며 주식시장이 큰 변동없이 정체 상태에 있을 때 주가의 추세 방향을 예측하는데 유용한 지표이다.

특히 단기적 주가변동보다 중장기적인 흐름 파악에 유용하다.

단, OBV는 선도적인 지표이기 때문에 주가 추세 방향의 예측은 가능하지만 실제 발생하는 신호에 관해서는 예측할 수 없기 때문에 잘못된 신호가 발생하기 쉽다. 이를 위해 Signal선인 OBV 이동평균선을 추가해서 보는것이 일반적이다.

OBV 횡보

주가가 하락하지만 OBV는 횡보하면 주가 상승이 예상된다. -> 강세(매수)

주가는 하락하지만 꾸준히 매집중이다

주가가 상승하지만 OBV는 횡보하면 주가 하락이 예상된다. -> 약세(매도)

주가는 상승하지만 꾸준히 분산중이다

OBV 상승, 하락

OBV가 상승하는데 주가는 횡보를 보이면 주가 상승이 예상된다. -> 강세(매수)

주가가 급격히 상승시키지 않으며 꾸준히 매집중이다

OBV가 하락하는데 주가는 횡보를 보이면 주가 하락이 예상된다. -> 약세(매도)

주가가 급격히 하락시키지 않으며 꾸준히 분산중이다

OBV 다이버전스

OBV가 상승하는데 주가는 하락를 보이면 주가 상승이 예상된다. -> 강세(매수)

OBV가 하락하는데 주가는 상승을 보이면 주가 하락이 예상된다. -> 약세(매도)

수식

Sum(if(C>C(1),V,if(C<C(1),-V,0))

(만약 당일종가가 전일종가보다 크면 V 당일종가가 전일종가보다 작으면 -V 둘 다 아니면 0)의 값을 합산한다.

OBV 파생 지표들

OBV Oscillator

기존의 OBV와 특정기간의 OBV 지수이동평균의 차이를 나타낸 지표이다.

수식

OBV = Sum(if(C>C(1),V,if(C<C(1),-V,0));

eavg(OBV(),Period)-OBV()

OBV(midpoint)

OBV 수식 중 종가가 아닌 중간값(고가 + 저가 /2) 를 사용해 구한 지표

수식

M = (H+L)/2 ;

M1 = (H(1)+L(1))/2 ;

Sum(if(M>M1,V,if(M<M1,-V,0)))

OBV with Average Volume

OBV 수식 중 일일 거래량이 아닌 평균 거래량을 사용해 구한 지표

수식

Sum((C*(V-avg(V,15))))

OBV 지표들 중 가장 한 눈에 알아보기 쉬운 지표는 OBV Oscillator 인 듯 하다. 다이버전스가 한 눈에 보여 대응하기가 편한다.

다른 파생지표들은 midpoint 경우는 단순 OBV보다 확실한 변화를 보여주지만 OBV with Average Volume 의 경우 조금 완만한 선을 그린다.