NVI(Negative Volume Index)

NVI(Negative Volume Index)

PVI는 Paul L. Dysart, Jr. 가 개발한 지표로 현재 시장이 활황인지 침체 인지를 구분하는데 사용한다.

거래량이 전일에 비해 감소하는 날을 중심으로 만든 지표로 이와 반대되는 지표로는 PVI(Positive Volume Index)가 있다.

PVI는 OBV 와 같이 값들이 누적되기 때문에 일간 차트에서 주로 사용된다.

NVI 활황장을, PVI는 침체장을 판단하는데 유용한 지표이다.

 기법

Signal선(9일) 돌파

NVI의 Signal선 상향돌파 -> 강세 (매수)

NVI의 Signal선 하향돌파 -> 약세 (매도)

Signal선(300일) 구분

NVI의 Signal선 위에 있을 때 -> 활황 장세 확률 96%

NVI의 Signal선 아래에 있을 때 -> 침체 장세 확률 53%

 수식

찾아보니 수식은 크게 두 가지 방식으로 수록되어 있었다.

NVI(Negative Volume Index)

NVI = If(V>V(1),NVI,NVI(1))

PVI를 구할때와 마찬가지로 첫 NVI를 구할 때 당연히 NVI(1)이 없으므로 0이라는 값이 나온다. 그렇다면 뒷 부분 수식 역시 전부 0으로 고정되기 때문에 무언가 내가 착각하고 있거나 다른 조건이 있는 듯 하다.

NVI = if(V>V(1),NVI,NVI(1))

이 방식은 한 곳에 수록되어 있었는데 키움도 이 방식을 차용하는 것 같다. 본래의 방식에 NVI(1)을 곱하는 수식만 제외하면 된다.

키움 수식의 경우 내장수식 NVI로 구성되어 있고 정확한 수식 내용을 볼 수는 없다. 다만 이러한 원리로 구성해 볼 수 있다.

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수식1

NV=if(V<V(1),(C-C(1))/C(1),0);

sum(NV)*100

수식2

eavg(sum(NV)*100,period)

이 수식을 복사해서 사용하면 된다. 키움 수식과 수치는 다르나 그래프 형태는 그대로 따라간다.

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Signal = eavg(NVI,period)

기간의 표준은 9일이다. (period = 9) 

 기법적용

현재 차트는 2018~2019/5 일간 골드 차트에 NVI 적용한 상태이다.

지표의 1은 NVI, 2는 9일 지수이동평균을 나타낸 시그널 선, 3은 300일 지수이동평균을 나타낸 시그널 선이다.

빨간 박스는 NVI가 300일 시그널 위에 있는 활황(96% 확률) 하늘색 박스는 300일 시그널 밑에 있는 침체(53% 확률)의 상황이다.

남색 동그라미는 활황(96%)에서의 PVI가 9일 시그널에서 하락한 상황을 빨간 동그라미는 침체(53%)에서 상승한 상황을 보여준다. 

NVI의 흐름은 PVI와 마찬가지로 주가의 흐름을 비슷하게나마 따라간다. 그렇지만 300일 기준으로 봤을 때 PVI보다는 구분하는 것이 조금 떨어진다고 볼 수 있다. 다만 NVI의 활황은 96%의 확률을 가지고 있기 때문에 오히려 더 신뢰성이 있다고 볼 수 있다. 현재 진행형이지만 NVI의 활황(빨간박스)는 계속 진행중이며 돌파했을 때 매수했다면 어느정도는 이득을 취하고 있는 상황일 것이다. 

가장 확실하게 비교하기 위해서는 PVI와 NVI를 함께 확인하는 것이라고 한다. 다음 글은 함께 비교하는 차트를 구성해 보겠다.

[투자/지표공부] - PVI(Positive Volume Index)

[투자/지표공부] - PVI/NVI